您的位置:首頁 >互聯網 >

                      全球最新:又一鋰電材料巨頭IPO過會!

                      2022-10-01 15:23:15    來源:維科號

                      今日(9月30日),深交所將針對三位發行人舉行審議會議,其中包括鋰電材料企業九江德??萍脊煞萦邢薰荆ê喎Q:德??萍迹?。

                      這說明德??萍嫉腎PO即將迎來“大考”,一旦過會,德??萍嫉卿汚股市場的腳步再進一步!

                      圖:深交所


                      (相關資料圖)

                      寧德時代、LG化學參股

                      資料顯示,德??萍贾饕獜氖赂黝惛咝阅茈娊忏~箔的研發、生產和銷售,業務可追溯至成立于1985年的九江電子材料廠,是國內經營歷史最悠久的內資電解銅箔企業之一。主要產品按照應用可以分為電子電路銅箔和鋰電銅箔,廣泛應用于通信、計算機、消費電子以及新能源汽車、儲能等領域。

                      目前,德??萍家雅c寧德時代、國軒高科、欣旺達、中創新航等下游頭部鋰電池廠商建立了穩定的合作關系,其中寧德時代和國軒高科分別為德??萍嫉谝淮蠛偷诙罂蛻?。

                      同時,德??萍家呀浥cLG化學于2021年4月30日簽署《諒解備忘錄》,雙方在鋰電業務領域就雙方建立長期合作伙伴關系達成約定,正在推進銅箔產品有關合作。

                      值得注意的是,部分客戶并不只是客戶,還是德??萍嫉墓蓶|。招股說明書顯示,LG化學為第四大股東,持股近5%;寧德時代通過旗下晨道資本間接參股,晨道資本持股近4%,為第六大股東。

                      此外,德??萍歼€獲得了眾多鋰電產業鏈企業的加持。贛鋒鋰業為第十大股東,持股約2.80%;萬向一二三持股約1.53%;盛屯礦業持股0.94%。

                      圖:招股說明書(上會稿)

                      募資12億元

                      本次IPO,德??萍紨M發行股票數量不超過6753.0217萬股,募資12億元,用于2.8萬噸/年高檔電解銅箔建設項目、高性能電解銅箔研發項目和補充流動資金。

                      圖:招股說明書(上會稿)

                      業績方面,2019年-2021年,德??萍挤謩e實現營業收入7.55億元、13.74億元、39.40億元;分別實現歸母凈利潤1935.56萬元、2100.77萬元、4.68億元;主營業務毛利率分別為10.63%、10.75%、24.30%。

                      分業務來看,德??萍紶I業收入由電子電路銅箔和鋰電銅箔兩部分業務收入構成。2019年-2021年,德??萍挤謩e實現電子電路銅箔業務收入6.07億元、9.90億元和16.13億元,占主營業務收入的比例從80.70%下降至42.64%;實現鋰電銅箔業務收入1.45億元、3.79億元和21.70億元,占主營業務收入的比例從19.30%提升至57.36%。

                      這意味著,德??萍家呀浲瓿蓮囊噪娮与娐枫~箔為主,逐步優化至鋰電銅箔及電子電路銅箔并行發展的戰略布局。

                      2022年上半年,德??萍紝崿F營業收入29.73億元,同比增長87.54%;實現歸母凈利潤2.64億元,同比增長30.44%;實現扣非凈利潤2.59億元,同比增長26.04%。

                      結合已實現業績數據以及目前的在手訂單、客戶預計需求等情況,德??萍汲醪筋A測,2022年全年公司將實現營業收入61億-66億元;實現歸母凈利潤5億元-5.82億元。

                      圖:招股說明書(上會稿)

                      鋰電銅箔產能方面,德??萍寄壳皳碛薪骶沤透拭C蘭州兩大生產基地,已建成產品產能從2019年初的1.3萬噸/年增長至2021年末的4.9萬噸/年,產能年均復合增長率為55.63%,系同行業中鋰電銅箔產能和銷售規模擴張最快的企業之一。同時,截至2021年末,德??萍荚诮ㄤ囯娿~箔產能達到7.2萬噸/年。

                      鋰電銅箔產品方面,德??萍家丫邆涓采w4.5μm-10μm鋰電銅箔的量產能力,主要銷售產品從8μm、7μm 快速迭代至6μm。

                      在鋰電銅箔領域,產品核心技術指標主要體現為銅箔厚度、抗拉強度、延伸率、粗糙度、彈性模量以及抗氧化性等特性,近年來受電池能量密度提升和成本降低的需求驅動,鋰電銅箔的極薄化趨勢最為受到關注。

                      當前,6μm鋰電銅箔在高端鋰電銅箔商用市場已經成為主流應用,且已成為德??萍贾髁麂N售產品。據招股說明書,6μm鋰電銅箔營收占比從2019年的37.28%增長至2021年的91.33%,已經成為德??萍间囯娿~箔中收入貢獻最高的產品。

                      針對鋰電銅箔“高抗拉、高模量、高延伸”的未來趨勢,德??萍家苍缫延兴季?。目前4.5μm鋰電銅箔已對頭部客戶實現批量交付,4μm及5μm高模量鋰電銅箔、8μm高延伸鋰電銅箔等前沿產品已進入客戶定制開發試樣階段。

                      市場占有率方面,據招股說明書,2021年國內Top10出貨量電解銅箔企業的市場占有率排名情況分別是建滔銅箔(港)、龍電華鑫、南亞銅箔(臺)、長春化工(臺)、銅冠銅箔、德??萍?、諾德股份、花園新能源、嘉元科技、中一科技。

                      從數據來看,德??萍?020年及2021年在國內電解銅箔市場占有率均位居第6位,且2021年市占率較2020年全年的5%高出0.9個百分點,產能也增長了1.9萬噸。

                      圖:招股說明書(上會稿)

                      同行業可比公司的比較情況如下表:

                      圖:招股說明書(上會稿)

                      關鍵詞: 招股說明書 電解銅箔 電子電路

                      相關閱讀

                      清冷受被cao到肚子鼓起来bl